7月5日,國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會(huì)、公安部、財(cái)政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、國務(wù)院國資委《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見》(以下簡稱《意見》)。中國證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就《意見》回答了記者提問。

一、制定《意見》的主要考慮是什么?

財(cái)務(wù)造假毀壞資本市場誠信基礎(chǔ),嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益。打擊資本市場財(cái)務(wù)造假是證券監(jiān)管執(zhí)法一以貫之的重點(diǎn)。近年來,中國證監(jiān)會(huì)持續(xù)改進(jìn)監(jiān)管執(zhí)法工作,健全執(zhí)法體制機(jī)制,一批重大典型案件得到及時(shí)懲處。2021-2023年共辦理上市公司信息披露違法案件397件,其中造假案件203起。2021年以來向公安機(jī)關(guān)移送上市公司、債券發(fā)行人等主體涉財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等犯罪案件150余起。推動(dòng)建立集體訴訟制度,其中康美藥業(yè)賠償投資者24.59億元,紫晶存儲(chǔ)和澤達(dá)易盛賠償超過13億元。堅(jiān)決實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市,并對(duì)退市公司違法行為一追到底,為中小投資者向公司及責(zé)任主體索賠提供依據(jù)。從近年情況看,“白馬股”因造假突然爆雷現(xiàn)象明顯減少,市場生態(tài)持續(xù)好轉(zhuǎn)。

隨著執(zhí)法力度的加大,打擊和防范財(cái)務(wù)造假也面臨一些新的形勢(shì)和問題。如,財(cái)務(wù)造假的隱蔽性、復(fù)雜性顯著增加,加大了發(fā)現(xiàn)和查處難度。特別是近期查處的不少案件中,第三方配合造假問題顯現(xiàn)并引發(fā)市場高度關(guān)注。同時(shí),中國證監(jiān)會(huì)現(xiàn)行監(jiān)管執(zhí)法體制機(jī)制已運(yùn)行多年,不能完全適應(yīng)新的變化。與市場各方的期待相比,懲治力度和綜合效果還不夠。就整體而言,造假公司仍是少數(shù),上市公司群體始終是我國企業(yè)的優(yōu)秀代表。但財(cái)務(wù)造假對(duì)市場信心的影響很大,對(duì)投資者利益損害很重,亟需各部門、各地區(qū)多管齊下形成合力,重拳整肅、堅(jiān)決遏制。同時(shí),也要打防并舉、標(biāo)本兼治,深化公司治理,壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,增加基礎(chǔ)制度供給,從源頭防范造假發(fā)生。

二、《意見》的主要內(nèi)容有哪些?

《意見》聚焦綜合懲治資本市場財(cái)務(wù)造假,堅(jiān)持系統(tǒng)觀念,進(jìn)一步加大打擊力度,著力完善監(jiān)管協(xié)同機(jī)制,構(gòu)建綜合懲防長效機(jī)制?!兑庖姟饭?0項(xiàng)內(nèi)容,分三個(gè)部分:第一部分是總體要求,第二部分是主體內(nèi)容,第三部分是落實(shí)保障。主體部分共提出5方面、17項(xiàng)具體舉措。

一是堅(jiān)決打擊和遏制重點(diǎn)領(lǐng)域財(cái)務(wù)造假。包括嚴(yán)肅懲治欺詐發(fā)行股票債券、虛假信息披露、挪用募集資金和逃廢債等行為,嚴(yán)厲打擊系統(tǒng)性造假和第三方配合造假,加強(qiáng)對(duì)濫用會(huì)計(jì)政策實(shí)施造假的監(jiān)管,強(qiáng)化對(duì)特定領(lǐng)域財(cái)務(wù)造假的打擊力度。

二是優(yōu)化證券監(jiān)管執(zhí)法體制機(jī)制。包括健全線索發(fā)現(xiàn)機(jī)制,發(fā)揮科技手段支撐作用,增強(qiáng)穿透監(jiān)管能力。加快推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型,完善重大案件調(diào)查處罰機(jī)制,提高查辦質(zhì)效。深化證券執(zhí)法與司法機(jī)關(guān)在信息共享、案件辦理、警示教育等方面的協(xié)作,提升大案要案查處效率。

三是加大全方位立體化追責(zé)力度。包括加快出臺(tái)上市公司監(jiān)管條例,強(qiáng)化行政追責(zé)威懾力。推動(dòng)出臺(tái)背信損害上市公司利益罪司法解釋,加強(qiáng)對(duì)“關(guān)鍵少數(shù)”及構(gòu)成犯罪配合造假方的刑事追責(zé)。完善民事追責(zé)支持機(jī)制,推動(dòng)簡化登記、訴訟、執(zhí)行等程序,加強(qiáng)對(duì)投資者賠償救濟(jì),提高綜合違法成本。

四是加強(qiáng)部際協(xié)調(diào)和央地協(xié)同。包括國有資產(chǎn)出資人及有關(guān)企業(yè)主管部門加強(qiáng)監(jiān)督管理,對(duì)相關(guān)企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)造假及配合造假問題嚴(yán)肅追責(zé)并通報(bào)反饋。金融監(jiān)管部門提升協(xié)同打擊力度,督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)真實(shí)性的關(guān)注和審查,加大對(duì)函證業(yè)務(wù)合規(guī)性的監(jiān)督檢查力度。地方政府將財(cái)務(wù)真實(shí)性作為扶優(yōu)限劣的重要依據(jù),切實(shí)履行因財(cái)務(wù)造假問題引致風(fēng)險(xiǎn)的屬地處置責(zé)任。

五是常態(tài)化長效化防治財(cái)務(wù)造假。包括增強(qiáng)公司治理內(nèi)生約束,強(qiáng)化審計(jì)委員會(huì)反舞弊職責(zé),發(fā)揮獨(dú)立董事監(jiān)督作用,推動(dòng)公司內(nèi)部建立追責(zé)機(jī)制。壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任,對(duì)存在重大違法違規(guī)行為的中介機(jī)構(gòu)依法暫停或禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù),完善資本市場會(huì)計(jì)、審計(jì)相關(guān)規(guī)則,加強(qiáng)聯(lián)合懲戒與社會(huì)監(jiān)督。

三、中國證監(jiān)會(huì)在強(qiáng)化立體化追責(zé)方面做了哪些工作?

中國證監(jiān)會(huì)高度重視提升財(cái)務(wù)造假違法違規(guī)成本和涉及的投資者保護(hù)工作,積極推動(dòng)構(gòu)建行政執(zhí)法、民事追責(zé)、刑事打擊“三位一體”的立體化追責(zé)體系。一是在立法層面上,推動(dòng)修訂《證券法》,對(duì)違規(guī)信披公司和責(zé)任人的罰款上限由60萬元、30萬元大幅提升至1000萬元、500萬元,對(duì)欺詐發(fā)行的罰款上限由募集資金的5%提高到1倍;《刑法修正案(十一)》將違規(guī)披露的刑期上限由3年提高至10年;中介機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員出具虛假證明文件最高可判10年有期徒刑。二是在立體化追責(zé)上,行政處罰是立體化追責(zé)的一環(huán),刑事追責(zé)和民事賠償也是立體化追責(zé)的重要組成部分。刑事追責(zé)方面,今年以來已依法將40余起財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等案件移送公安機(jī)關(guān)。民事追責(zé)方面,中國證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)投資者服務(wù)中心,積極支持投資者發(fā)起民事追償訴訟,綜合運(yùn)用先行賠付、支持訴訟、代位訴訟等,強(qiáng)化投資者賠償救濟(jì)。目前正在對(duì)上市公司(包括部分退市公司)重大違法案件支持投資者向人民法院申請(qǐng)發(fā)起普通代表人訴訟10起,在審支持訴訟22起。

《意見》將加大全方位立體化追責(zé)力度作為重要內(nèi)容。在現(xiàn)有工作基礎(chǔ)上,進(jìn)一步深化重大案件行刑銜接,突出對(duì)財(cái)務(wù)造假公司和“關(guān)鍵少數(shù)”的重點(diǎn)打擊,重點(diǎn)做好“追首惡”,嚴(yán)厲懲處造假的策劃者和組織者。強(qiáng)化對(duì)控股股東、實(shí)控人組織實(shí)施造假、侵占的刑事追責(zé)力度。完善民事追責(zé)支持機(jī)制,推動(dòng)簡化登記、訴訟、執(zhí)行等程序,完善示范判決機(jī)制,加大特別代表人訴訟制度適用力度,便利投資者獲得賠償。

四、下一步,推進(jìn)落實(shí)《意見》將開展哪些工作?

《意見》是構(gòu)建綜合懲防資本市場財(cái)務(wù)造假體系的重要制度安排。目前,中國證監(jiān)會(huì)已經(jīng)制定了貫徹落實(shí)《意見》的細(xì)化工作方案。下一步將積極會(huì)同國資監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門、有關(guān)企業(yè)主管部門、公安機(jī)關(guān)、地方政府等,進(jìn)一步增強(qiáng)責(zé)任意識(shí),密切協(xié)作形成合力,推動(dòng)《意見》各項(xiàng)任務(wù)、要求落地見效。一是加大打擊懲治力度。加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域涉財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)問題的排查,從嚴(yán)懲處、一體打擊財(cái)務(wù)造假、侵占、第三方配合造假,對(duì)違法違規(guī)問題依法嚴(yán)肅處理,并及時(shí)通報(bào)。二是優(yōu)化工作機(jī)制。中國證監(jiān)會(huì)將會(huì)同有關(guān)部門對(duì)相關(guān)領(lǐng)域防治財(cái)務(wù)造假情況進(jìn)行會(huì)商,合力推動(dòng)各項(xiàng)工作落實(shí)落地。相關(guān)部門也將強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督,對(duì)于管理或監(jiān)管履職不力的,嚴(yán)肅追責(zé)問責(zé)。三是加大宣傳和指導(dǎo)力度。通過多種方式,加強(qiáng)對(duì)《意見》的宣傳解讀和輿論引導(dǎo),積極回應(yīng)市場關(guān)切。相關(guān)部門加大對(duì)所出資企業(yè)、主管或監(jiān)管企業(yè)的指導(dǎo)力度,切實(shí)做好各項(xiàng)安排落實(shí)落地工作。